作为全球第一大铁矿石消费国,中国坚持在“首发价格”出现后力争更低降幅。这并非全无胜算,但中国钢铁产业高度分散背后的不同利益诉求,是谈判中最大的软肋
《财经》记者 张伯玲 严江宁
“我们还要继续谈。”6月1日,在接受《财经》记者采访时,中国钢铁工业协会(下称中钢协)秘书长单尚华说。
此时,距离日本钢铁企业和力拓(Rio Tinto)达成2009年度铁矿石价格已经过去将近一周,韩国、中国台湾地区的钢铁企业也先后接受了同样的粉矿33%、块矿45%的降幅。现在,整个亚洲只有中国的钢厂仍坚持要求更大的降幅。它们的最大筹码是,中国是全球最大的铁矿石进口国。
“中国的大多数钢厂都明确表示,根据目前生产和市场情况,接受日本与力拓达成的协议价将使中国钢铁行业继续亏损。所以,中国对这一价格没法接受。”单尚华说。
中钢协必须强硬。铁矿石价格连续五年上涨之后,代表中国钢铁企业谈判的上海宝钢集团饱受非议,今年改由中钢协首度出战。中钢协一直声称,今年的铁矿石价格应回落至2007年的水平,这意味着巴西铁矿石至少要降价40%,澳大利亚铁矿石则至少降价45%。
中钢协能否如愿以偿获得40%以上的降幅,结局尚难预测。但是,一个无法忽视的现实是,随着现货市场的规模不断扩大,铁矿石谈判对价格的影响正在逐年削减。
“对我而言,铁矿石产业最重要的是价格的形成。”5月27日,必和必拓首席执行官高瑞思(Marius Kloppers)在接受《财经》记者采访时说。
他认为,传统的长期协议价格谈判机制早已被打破了,“今年会出现两者的混合。一些客户,尤其是小客户,更希望浮动价格;大的钢铁企业希望更稳定的长期协议价格。我们很乐意两者都有。”
上个季度,必和必拓有21%的铁矿石在现货市场销售。高瑞思认为,所有的铁矿石生产商都在提高现货销售的比例,包括淡水河谷和力拓,“未来更灵活的定价会越来越成为现实。”
中国的钢铁企业仍未放弃眼前的长期协议价格之争。单尚华透露,中钢协联合钢厂已经对下一步谈判制定了相应的计划。
作为全球第一大铁矿石消费国,中国并非全无胜算。但是,中国钢铁产业高度分散的情况,是谈判中最大的软肋。体制不同、规模各异的钢企对于铁矿石成本的不同诉求,以及钢铁厂商和贸易商的分歧,都使得中国在每年的铁矿石谈判中遭遇同样的困境——越是谈判最后期限临近,中国的铁矿石进口越是激增,并由此带来现货价格的上涨,使得谈判桌上的买家陷入尴尬。
被拒绝的“首发价”
5月26日,力拓与日本钢企新日铁宣布,就2009年4月1日起新一年度交付的哈默斯利(Hamersley)铁矿石价格达成一致。力拓的皮尔巴拉混合粉矿(Pilbara Blend Fines,下称PB粉矿)、杨迪粉矿(Yandicoogina Fines)和皮尔巴拉混合块矿(Pilbara Blend Lump),价格将在2008年基础上分别下降33%、33%和45%左右。
这一协议的达成,让中国人措手不及。“在获知新日铁与力拓达成的降幅之前,我们已经预感到了降幅不会符合中方的预期,因此,已经决定在马钢内部召集了参加谈判的企业开会研究。”单尚华说,“是跟还是不跟,要听听钢铁企业的意见。”
中钢协的研究还没有结论,多家中国钢铁企业就表示难以接受33%的降幅,期待进一步降价。
中国铁矿石进口量最大的宝钢集团一位高层5月26日下午对《财经》记者表示,宝钢以长协矿为主,如果仅降价33%左右,长协矿与现货相比并无竞争力。
在过去五年中,长期协议价一直低于进口现货矿价格,但200
以62%的品位测算,根据“首发价”,2009-2010财年中,PB粉矿的离岸价格(FOB)为60.14美元/吨,以5月26日从澳大利亚到中国港口的海运费13.9美元/吨计算,PB粉矿的到岸价约合74美元/吨。而5月26日PB63%粉矿的到岸现货价为67-68美元/吨。这意味着,长协矿的到岸价比现货价高5美元/吨。
“如果按照目前达成的33%的降幅计算,这个价格比2007年基准价格还要高出5美元左右。”鞍钢集团国际贸易公司的一位负责人认为,现在的钢材形势与2007年相比不可同日而语,33%降幅将很难使企业有盈利。
宝钢股份投资部门一位负责人表示,33%的降价幅度显然低于预期,宝钢继续缩减产能已成必然。
武钢也在说“不”。“武钢以生产板材为主,目前板材钢铁产能严重过剩,需求明显不足,导致板材价格一直呈下降趋势。如果铁矿石价格不能大幅下降,企业经营将很困难。”武钢国贸一位主管向《财经》记者表示。他认为,今年的铁矿石长协价降幅应在40%以上。
河北钢铁集团副总经理田志平则直言,只有铁矿石价格回到2007年水平,中国钢铁企业才普遍具有盈利能力。
中国国家统计局5月31日公布的数据显示,4月中国钢铁业利润同比大幅下降97.5%。根据中钢协对72家大中型钢厂的调查,今年前4个月,29家企业出现亏损,整体亏损51.79亿元,其中仅4月就亏损18.7亿元。
“从目前的市场情况来看,在钢厂普遍亏损的情况下,原料供应商想保持高额利润是不可行的。”单尚华说。他透露,在所有的中钢协会员单位取得一致意见后,中钢协对外发布了不跟进“33%降幅”的声明。
日本的优势
在“我的钢铁网”分析师曾节胜看来,日本企业之所以提前与力拓达成协议,是因为“日本钢铁企业铁矿石供应的方式,决定了其想尽快结束2009年铁矿石谈判”。
他告诉《财经》记者,与中国钢铁企业不同,日本钢铁企业使用的都是长协矿,没有现货矿作为调剂和补充,而长协矿的采购是按去年价格预付的,“为了尽快稳定预算,想尽快敲定价格”。
北京钢联资讯总监徐向春告诉《财经》记者,由于日韩企业产品档次高,附加值高,盈利能力高于中国钢铁企业,因此日韩能够接受33%的降幅。“在中国钢铁企业每吨钢材盈利30美元时,日本钢铁企业能够盈利100美元左右。”徐向春说。
此外,日本钢铁企业的产品采取年度定价方式,也有利于企业控制成本。“这样不仅可以比较容易地把成本损失向下游转移;而且可以较早锁定全年的收入,从而预计全年可以承受的成本。”徐向春表示。
在与力拓达成协议前,4月新日铁与日本最大的汽车生产商丰田公司就2009财年的钢材价格达成一致,汽车钢材价格将比上财年下调15000日元/吨(约合150美元/吨),降幅为10%。
新日铁与丰田之间确定的价格,是日本国内市场钢材价格的重要指标,将对其他制造业巨头间的交易产生明显影响,也是造船和家电用钢材价格谈判的参照。
“与成本下降33%相比,从新日铁对今年产品的调价降幅可以看出,企业有盈利。”徐向春说。
相对于中国钢铁企业,新日铁等日本企业在焦煤方面也有成本优势。
3月下旬,新日铁与必和必拓-三菱合资公司就2009财年的焦煤价格达成协议,硬焦煤、喷吹煤粉和半软焦煤分别降57%、63%和67%,令其成本达到约为900元/吨。中国钢厂焦煤成本在1100元/吨,比起日本吨钢成本贵约200元左右。