在互金野蛮生长的几年中，BATJ（百度、阿里巴巴、腾讯和京东）四大网络巨头纷纷加速金融布局，成为互联网金融企业的领头羊。而在监管强势开启互金“激浊扬清”模式后，这些巨头们在金融领域的扩展和发展定位受到了一定限制，不约而同强化科技属性，争做向金融机构输入技术的服务商。
近日，招银前海投资研究部发布的一份研究报告显示，互金巨头“去金融化”的战略转变，是因为科技在未来的竞争中将发挥越来越重要的推动作用。普惠金融已经上升到国家战略的层次，而数字化是实现普惠金融的关键。这些巨头们认识到，与其开足马力与银证保等传统持牌金融机构竞争，不如与金融服务及监管方共享人工智能、云计算、大数据等科技的力量，更好地助力实体经济向好发展。
■ 深圳特区报记者 范京蓉
“科技输出”聚焦B端
金融科技包括“ABCD”（即AI人工智能、Blockchain区块链、Cloud云计算、Big Data大数据）四项技术等。强化科技意味着互联网公司从服务C端（消费者）的模式转变为扩展B端（企业和机构）。BATJ的金融业务拥有着截然不同的基因，这四大互联网巨头依靠各自平台优势，在科技输出的模式上稍有不同。
蚂蚁金服以电商支付切入金融，通过向金融机构提供理财平台和AI技术，构建直连用户的自运营模式；腾讯依托微信、QQ等社交平台带来的流量，利用腾讯金融云的技术及产品为金融机构建立生态化互联网金融平台。京东金融依托自营金融产品阶段形成的大数据风控能力以及白条风控能力，根据银行需求做金融场景下的科技能力输出，同时将资金和资产端转移给金融机构。度小满借助百度云金融行业云、百度云金融专有云，助力金融机构高效运营，并研发智能客服、场景一体机等智能金融产品。
扬长避短从“轻”入手
不久前，各大互金巨头与四大行等传统金融机构高调牵手，从战略的高度和广度都迈向了新阶段；最近，BATJ也在公开场合纷纷表示要“去金融化”，招银前海行业研究员詹莹雨表示，金融监管趋严是企业剥掉金融标签的重要原因。
在互金野蛮生长之后，无论是支付业务、征信、基金销售，还是小额贷款、消费金融等等领域，都受到了政策的制约。在金融强监管的背景下，做“传统金融的挑战者”已经越来越艰难，倒不如在技术层面发力，做金融机构的连接器、做平台，尽量淡化业务色彩。
另一方面，由于金融是特许经营行业，所有的金融活动需要持牌。金融牌照一直以来都是各大互金企业的“必争之地”，而在牌照的获取过程中，需要投入大量资本金，这与互联网企业的轻资本和轻资产的模式是相悖的。从长期来看，把大量的资本金投到一个资本金很重的牌照，这样的商业模式在资本市场的估值是没有金融科技估值那么高的，因此，定位于科技企业不仅可以更快开拓市场，也能比金融企业获得更高的市场估值。
赋能实体长袖善舞
为实体经济赋能，是金融科技的社会价值所在。科技赋能实体，不仅仅要向传统金融机构输出科技能力，还要让广大中小微企业获得普惠金融服务，并让监管和政府的监管能力得到提升。向传统金融机构、中小微企业和监管“三向”科技赋能是金融科技的潜力所在，将成为金融科技的未来发展趋势之一。
该报告认为，在以科技赋能金融机构和金融监管方面，金融科技大有所为。一是运用大数据风控模式；二是“人工智能+”大数据技术可以通过“自学习”来有效地识别欺诈；三是提供“贷后预警”，传统银行的信贷风控流程存在重贷轻管的软肋，而贷后管理恰恰是持续时间最长、不确定因素最多的环节。
不过，该报告也提出，为更多的金融机构提供技术输出在某种意义上是具有准公共性的，如何有效地隔离风险控制、完善组织架构、平衡利益关系，是互金巨头和监管部门共同面对的巨大挑战。