企业投资决策中的税务策划问题

　　摘 要：企业在投资决策中有很多的影响因素，税收作为企业投资决策中的一个重要因素，对企业的投资收益有着重要的影响，实现投资收益的的最大化，应在企业投资决策中实行税务筹划。所谓税务策划，是指企业根据其自身的实际情况，在符合税法约束的条件下，选择适合于企业的资源配置的一种方式，是以较低的税收成本来获得较高的投资收益，以企业利益最大化为企业的财务目标，进而达到企业利润最大化的一种经济活动。笔者通过对企业投资决策中的税务问题进行分析、探讨，得出税务决策在企业决策中的重要性，实现企业财务最大化。
　　关键词：企业；投资决策；税务策划
　　随着社会主义市场经济的不断发展，税收在企业经济发展中的作用日益突出，成为企业投资决策的重要因素，在企业投资策过程中，税收作为投资收益中的负数，对投资者而言，应交纳税款的多少，直接关系到企业的投资收益和最终效益，是衡量企业发展的一个重要指标，因此，在投资决策时，投资者首先应对税务相关的投资方案进行分析，了解税务策划，从而更好的促进企业发展和国家税收制度完善。
　　一、税收策划的概念
　　1.纳税筹划的概述。纳税筹划，作为财务管理的一种方式，是指在税收法律、法规等规定的许可范围下，纳税义务人通过事先计划和安排企业的筹资投资和经营管理等活动，来降低企业的税款税收，获得税收利益的最优化，从而更好的实现企业投资收益的最大化。
　　2.投资中的纳税筹划的意义。投资作为企业发展的一个必要环节，它不仅影响着企业产生的方式，并对企业得以存续和发展的有着重要有意义。良好的企业定位是成功进行税收筹划的起点，在投资之初进行有效的税收筹划不仅可起到事半功倍的效果，而且为后续阶段的税收筹划做了很好的铺垫。投资是期望能在将来的一定时期内获得收益而投入一定的财力的经济行为。企业在进行投资决策时，对投资者来说，税收对投资者的最终收益有着重要影响，即减少税收成本，有利于提高投资者的投资收益，因此，投资者常常会在税法漏洞中减少税收成本。即进行偷税、避税、逃税和税收筹划。相对前三种方法，税收筹划是指在现行税收法律法规的规定下，纳税税义务人通过对经营活动或个人事务的事前安排，减轻纳税，从而实现投资者收益最大化的一种有效方法。
　　二、影响企业投资的税收因素
　　1.税率的结构和高低。为了优化产业结构，鼓励或限制某些行业的发展，国家对于投资不同的行业在不同地区都有不同的税收政策和规定，就出现了高低不同的税率和不同结构的税率，税率一般分为定额税率和比例税率两种。对于投资者来说不同的税率结构的影响是不同的。
　　2.征税的范围依据。征税范围一般分为普遍征收和部分征收两种情况，普遍征收包括在商品的各个环节，不以投资的产业产生资本回报率为指标，公平对待每一产业；部分征收则被分为三种：第一种是对商品征税而对劳务不征税，它主要表现在农业和工业这两个产业之中；第二种是对消费品征收而对资本品不征税，以第二产业为代表体现；三则是指有选择性的对少数消费品征税。而投资这些行业税负就会相对高一些。
　　三、投资决策中进行税收策划的必要性
　　1.税务策划对企业选择投资领域具有重要影响。随着市场经济的发展，为更好的发展社会，提高国家(转载自：www.BdfQy.Com 千 叶帆 文摘:企业投资决策中的税务策划问题)的综合实力，政府会根据经济的具体发展，颁布一些宏观的和微观的经济政策来调节经济发展方向。税收作为国家调节经济的一支重要的经济杠杆，在发展国民经济着有着重要作用，如实行优惠的税收政策引导经济发展。因此，企业在进行投资决策时充分利用税务筹划这一方法，降低成本，提高收益。认真分析国家各个地区、各个行业的税收优惠政策、进行税收策划，税法中对于不同行业税收有不同的优惠政策，企业可以根据这些优惠政策，分析利弊，进行投资；探究分析国家的产业政策，有时有些产业会有特定的优惠政策，比如高新技术产业，国家对这样的产业会有一定的扶持政策，投资这样的产业会获得更多的收益。企业进行税务策划时应充分利用这些有利条件，贯彻国家的有关税务经济政策，实现企业利润最大化。
　　2.税收是企业投资决策的一个重要组成部分。选择不同的税务方案对企业投资决策有着十分重要的意义，因为不同的税种、税率通过税收的方式影响着企业的发展。在企业投资决策过程中，投资成本也是一个重要组成部分，关系着企业利润的多少。在企业投资收益一定时的前提下，企业实现利润最大化的有效途径就是降低投资成本。通过认真研究国家的法律法规，在税法和会计制度许可的条件下，依法核算各种利息和费用支出，并对非应税进行科学合理的避免，实现税收成本最低化，从而提高企业利润。
　　3.税务策划对企业融资决策有促进作用。企业融资作为满足投资和用资（运营）的需求，是每个企业进行运行的必要环节，关系着企业的生存和发展。企业通过股票、债券、银行贷款、租赁、商业票据这些方式来进行融资，而再融资过程中，税务筹划作为企业的一个重要部分，对企业融资也有着重要意义。企业融资强调安全性和经济发展性，从税收负担和经营效益看，企业内部筹资的税负最为轻，企业间相互拆借次之，贷款筹资最为重，所以一般会选择内部集资。进行内部筹资，即投资者承担全部的企业投入产生的税赋，而这种税负一般最轻。企业通过银行融资，因为属于税前还贷款政策，所以企业的税赋水平低，有利于促进企业的融资决策，有利于实现企业快速稳定的发展。
　　四、企业投资决策中的税务策划策略
　　不同的企业组织形式其税收政策也不相同，所以企业在投资过程中，选择适合的企业组织形式进行投资；选择投资领域税务筹划策，根据区域和产业的不同，我国税法规定了一些针对性的税收优惠政策，给予一些特定企业优惠的税收待遇，因此选择不同的领域进行投资，给企业带来的税负也是不同的；而不同的投资方式会形成不同的税收负担，选择不同投资方式，也可以减轻企业税负，从而实现企业利润最大化。
　　五、结束语
　　在企业的生产经营过程中，存在忽视企业纳税权力而过分过强调企业的纳税义务的现象， 依法纳税是企业应尽的义务，但依法避税也是企业的权力.作为企业的投资领导者，在承担纳税义务时，也应利用自己的权利，享有税收的优惠政策，合理避税的合法权利，合理的进行税务策划，实现企业的利益。
　　参考文献：
　　[1]刘锡荣.企业投资决策中的税务策划问题[J].科学咨询，2002（7）.
　　[2]侯君邦.企业投资决策中的税务筹划策略探讨[J].财会通讯，2012（5）.